用AI替代人類分析師 澳洲對(duì)沖基金“小作坊”收益率大幅跑贏市場(chǎng)

　　用AI替代人類分析師 澳洲對(duì)沖基金“小作坊”收益率大幅跑贏市場(chǎng)

　　財(cái)聯(lián)社2月14日訊(編輯 史正丞)本周一家來(lái)自澳大利亞的對(duì)沖基金“小作坊”，再次向世人展現(xiàn)了“AI打工仔”的價(jià)值和潛力。

　　根據(jù)報(bào)道，位于悉尼的對(duì)沖基金Minotaur Capital在截至今年1月的半年時(shí)間里，取得了13.7%的投資回報(bào)率。這家基金投資于全球股票，同期的MSCI全球指數(shù)僅上漲6.7%。

　　相較于收益率，這家基金的閃光點(diǎn)在于使用人工智能進(jìn)行通常由分析師處理的工作。更直白地說(shuō)，除了兩名創(chuàng)始人阿米娜·羅森伯格和托馬斯·賴斯外，Minotaur根本就沒有雇傭分析師。

　　曾在摩根大通擔(dān)任7年股票分析師的羅森伯格介紹稱，基金使用AI的成本，大約只有初級(jí)分析師的一半。

　　據(jù)他們介紹，Minotaur Capital的大語(yǔ)言模型每天會(huì)“閱讀”約5000篇新聞文章，然后生成一份約2000字的報(bào)告，告訴老板們它“認(rèn)為”哪些股票有在未來(lái)3年內(nèi)翻倍，或在10年內(nèi)翻10倍的潛力。

　　隨著AI能力逐漸提升、成本快速下降，越來(lái)越多的對(duì)沖基金正在嘗試使用AI降低開支，同時(shí)試圖提高收益率。但目前而言，人工智能驅(qū)動(dòng)的模型能否提高投資收益率，目前并沒有定論。

　　同時(shí)Minotaur Capital的案例，也有一定局限性。兩名創(chuàng)始人都是資深分析師和基金經(jīng)理，資管規(guī)模也不大，更像是炒股搭子組建的投資作坊。

　　除了為摩根大通工作過外，羅森伯格還曾為澳洲科技富豪邁克·坎農(nóng)-布魯克斯管理過投資組合，賴斯也曾在資管機(jī)構(gòu)Perpetual當(dāng)過基金經(jīng)理。羅森伯格透露，預(yù)期到年底的資管規(guī)模能達(dá)到5000萬(wàn)澳元(約合2.3億元人民幣)。

　　所以這家基金對(duì)于個(gè)人投資者的借鑒意義，可能要大于大型金融機(jī)構(gòu)。從兩人過往的投資經(jīng)歷來(lái)看，投資過程中“人”的經(jīng)驗(yàn)和作用，并不能被AI簡(jiǎn)單代替。

　　在搭伙炒股前，兩人都曾單獨(dú)押中過疫情時(shí)期的超級(jí)牛股Zoom視訊。羅森伯格是通過調(diào)研Zoom的銷售人員，打消了對(duì)這家視頻會(huì)議公司能否獲得廣泛采用的疑慮。而賴斯則是通過網(wǎng)頁(yè)爬蟲監(jiān)控世界500強(qiáng)公司采用Zoom的比例，發(fā)現(xiàn)了這家公司的機(jī)會(huì)。

　　目前Minotaur對(duì)意大利海底電纜制造商Prysmian持有看多態(tài)度，契機(jī)是羅森伯格在坎農(nóng)-布魯克斯的辦公室工作期間，協(xié)助了一樁價(jià)值240億美元的海底電纜項(xiàng)目，將澳大利亞的一個(gè)太陽(yáng)能電站連接到新加坡。通過這一次合作，使她知道了類似的制造商是多么稀罕，以及行業(yè)的繁忙程度。

　　等有了AI系統(tǒng)后，他們將Prysmian手動(dòng)輸入到AI分析中時(shí)，也發(fā)現(xiàn)這家公司處于機(jī)器推薦的首位。

　　羅森博格表示：“現(xiàn)在外面的信息實(shí)在太多了，人們很難完成處理。所以AI就成了向我們傳達(dá)信息的途徑——現(xiàn)在這里出現(xiàn)了一個(gè)拐點(diǎn)，你來(lái)決定是否值得關(guān)注�！�